近期，多地啟動對住房公積金政策的調整。據不完全統計，今年以來，全國超30地調整優化公積金貸款政策。在2025年底召開的中央經濟工作會議上，“深化住房公積金制度改革”被單獨提及。這一要求也被寫入了今年的《政府工作報告》。

目前，各地出臺了哪些公積金調整政策？對房地產市場會有什么影響？公積金制度改革后續還會向哪些領域深入推進？

調整各有側重

當前，全國多地已加緊落實公積金改革相關舉措，各地政策各有側重、精準發力。

在貸款額度與認定優化方面，成都擬適度提高住房公積金最高貸款額度，使用公積金貸款購買成都市住房的，單繳存人最高貸款額度由60萬元提高至80萬元，雙繳存人最高貸款額度由100萬元提高至120萬元。沈陽自2026年3月15日起，對于職工單方繳存住房公積金的，最高貸款額度由65萬元調整為90萬元；夫妻雙方繳存住房公積金的，最高貸款額度由85萬元調整為150萬元；家庭成員3人及以上繳存住房公積金共同申請公積金貸款的，最高貸款額度由105萬元調整為210萬元。

在提取場景與條件放寬方面，福州新增住房裝修提取渠道，緩解職工裝修資金壓力；調整車庫（位）提取條件，方便居民完善住房配套；擴大代際互助范圍，充分發揮家庭購房合力；同時放寬建造、翻建、大修自住住房的提取條件，延長辦理申請時限。沈陽支持繳存人本人及配偶在沈陽行政區域內購買自住住房，且在同一小區購置無產權登記車位、車庫的，自購房之日起一年內提取住房公積金支付購置車位、車庫的費用，夫妻雙方合計最高提取金額3萬元。

在辦理流程簡化方面，西安住房公積金管理中心發布相關通知，優化繳存職工失業提取住房公積金流程，進一步維護繳存職工合法權益，簡化并規范公積金提取手續。

根據易居研究院發布的統計分析，過去一年，全國各地公積金優化政策發布305 次，占房地產需求端政策的65%。上海易居房地產研究院副院長嚴躍進表示，本次公積金制度改革的邏輯發生了轉變——從過去主要解決“有沒有”階段的普惠性資金支持，轉向“好不好”新階段下精準賦能住房消費。“這一轉變意味著，公積金不僅需要在貸款額度、利率等傳統維度上持續優化，更要在支持新市民安居、助力內需提振、服務‘好房子’戰略、挖掘應用場景等方面發揮更加積極的支持作用，從而實現在多重政策目標中協同發力。”嚴躍進說。

影響尚待驗證

公積金政策調整對房地產市場會有什么影響？嚴躍進表示，拓展公積金的用途，有助于推動房地產行業回暖。當前，國民經濟保持穩中有進發展態勢，消費需求持續釋放。此時各地陸續調整公積金政策，有助于為剛性需求購房者提供支持。同時，政策也能與各地“去庫存”工作形成有效合力。

業內專家認為，穩定房地產市場是重建居民消費信心的重要基礎，房價企穩可快速修復居民財富預期，帶動上下游產業鏈復蘇。而公積金政策的調整，無疑是推動房地產市場平穩健康發展的重要抓手。

廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉表示，公積金政策調整降低了購房門檻和成本，優化了資金使用流程，特別是對于不愿意借商業貸款的人群，額度的提高能很大程度上減輕月供壓力，而首付調整又降低了準入門檻，讓很多年輕人買房的負擔下降了，有助于激發買房的意愿。

“我們調研的一些樓盤，近期公積金貸款客戶在明顯上升。同時，放寬提取場景與條件，讓多元化的住房消費能得到資金支持，有利于存量房裝修和業主置換，有利于非住宅的物業購置和消費。”李宇嘉說。

不過，也有業內專家表示，公積金政策調整對房地產市場的影響程度仍需觀望。隨著公積金用途多元化，對房屋維修、改善以及相關消費會起到促進作用。但也要看到，無論是新房市場還是二手房市場，當前的商貸利率已經很低，相比之下，公積金貸款的利率優勢并不突出，對真正有剛需的消費者而言影響有限。

豐富使用場景

我國住房公積金制度發端于20世紀90年代，初衷是承載“住有所居”的民生福祉。長期以來，該制度在降低居民購房成本、支持剛需置業方面發揮了關鍵作用。但隨著城鎮化推進，就業形態更加多元化，居民住房需求從“有房住”轉向“住好房”，住房公積金使用范圍偏窄、盤活不足等問題也開始凸顯。未來，拓寬公積金使用場景是制度改革的重要方向。

李宇嘉介紹，過去的住房金融，主要是商業性按揭，適應了商品房快速發展、樓市火熱的節奏。公積金貸款在住房信貸市場中的占比始終不高，峰值約20%。隨著房地產行業進入新的發展階段，住房金融的定位、需求主體都在發生變化，需要新的方式方法拓展公積金用途。

根據《住房公積金管理條例》規定，公積金屬于職工個人所有，但個人需要滿足特定條件才可以提取和使用。《條例》明確，職工有六種情形之一的，可提取公積金賬戶余額，其中三種與住房相關：一是購買、建造、翻建、大修自住住房的；二是償還購房貸款本息的；三是房租支出超出家庭工資收入一定比例的（各地比例有具體規定）。但在實際運行中，因個人使用公積金的條件限制較多，“存而不用”的尷尬時有發生。

58安居客研究院院長張波表示，公積金資金使用存在明顯區域差異：一線城市繳存余額高，但房屋總價高導致公積金貸款額度杯水車薪；三四線城市繳存余額充裕，卻因近幾年購房需求低迷，資金實際使用效率偏低。此外，公積金和商貸的利息差在減小，在商貸審批相對靈活的情況下，購房者也更傾向于選擇商業貸款。

深化公積金制度改革，核心抓手在于讓存量資金真正“活”起來、高效“用”起來。從各地先行的探索實踐來看，改革主要從擴面、提質、增效等維度推進，比如擴大覆蓋面，將靈活就業人員、新市民等納入體系，打破身份壁壘；拓寬使用場景，從重購輕租轉向租購并舉，延伸至租房、裝修、老舊小區改造、物業費等全周期住房消費。

李宇嘉建議，應想方設法拓寬公積金使用場景，提升群體繳存意愿，壯大公積金規模；同時強化長周期住房消費扶持，充分發揮公積金在新市民群體從落腳城市到扎根城市、從住有所居（租房）到居者有其屋（買房）的住房消費長周期扶持作用。

嚴躍進認為，住房公積金應實現“從單一的購房支付到多元的消費支持”，即公積金制度需從過去的“小錢包”向“大錢包”轉型，真正成為連接居民儲蓄與多元化消費的關鍵節點。一方面，公積金支持范圍需從單純的購房交易，向房屋置換、老舊小區改造、裝修、家具家電購置等“大住房全生命周期消費”領域延伸，并覆蓋物業費支付等持有環節成本，打造真正的“住房綜合賬戶”；另一方面，需適度拓寬應用場景，逐步探索將公積金使用延伸至更多領域，使其更好服務居民品質生活。（本文來源：經濟日報 作者：中國經濟網記者 黃春棉）