全國政協(xié)委員、中國證監(jiān)會原主席肖鋼 經(jīng)濟(jì)日報-中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者 馬常艷/攝

　　經(jīng)濟(jì)日報-中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京3月7日訊（記者 康博 專欄）在今年的政府工作報告當(dāng)中，擴(kuò)大內(nèi)需被放在了重要的位置。此前，《中共中央 國務(wù)院關(guān)于完善促進(jìn)消費體制機(jī)制進(jìn)一步激發(fā)居民消費潛力的若干意見》也明確提出，進(jìn)一步提升金融對促進(jìn)消費的支持作用，鼓勵消費金融創(chuàng)新，規(guī)范發(fā)展消費信貸，把握好保持居民合理杠桿水平與消費信貸合理增長的關(guān)系。

　　而根據(jù)經(jīng)濟(jì)日報-中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解，全國政協(xié)委員、原證監(jiān)會主席肖鋼在今年兩會上帶來的提案正是支持發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)小貸公司，滿足普惠消費信貸需求。

　　肖鋼認(rèn)為，傳統(tǒng)小貸公司風(fēng)控模式大多依賴熟人關(guān)系、信用記錄、抵押品或線下人工盡職調(diào)查，以服務(wù)省內(nèi)客戶和企業(yè)客戶為主。但對于小額、普惠型消費信貸，傳統(tǒng)小貸公司則難以有效滿足。

　　另外，銀行對高收入人群和購房購車等大額信貸需求有較好的供給，但由于低收入人群信用體系不健全、客單消費金額低等原因，導(dǎo)致效率和成本不匹配，因此這類小額、普惠消費信貸需求一直以來未能充分滿足。

　　為解決這些痛點，近年來誕生了一批數(shù)字化經(jīng)營的互聯(lián)網(wǎng)小貸公司，它們運(yùn)用移動APP、大數(shù)據(jù)風(fēng)控等方式，為中低收入人群提供普惠型消費信貸服務(wù)，有效提升廣大群眾在日常消費中的獲得感。但在業(yè)務(wù)開展過程中，也存在諸多亟待解決的現(xiàn)實問題。

　　肖鋼指出，主要的問題包括：

　　一是互聯(lián)網(wǎng)小貸公司被近年來“現(xiàn)金貸”整治所“誤傷”。過去幾年，“現(xiàn)金貸”行業(yè)由于與實際消費場景脫鉤，其中不少機(jī)構(gòu)又缺乏有效風(fēng)險防控措施，從而引發(fā)“高利貸”“暴力催收”等一系列社會問題，相關(guān)部門及時出臺整頓措施，讓亂象得以控制。但在整頓過程中，有明確消費用途、偏重小額普惠的消費信貸業(yè)務(wù)也受到波及，其中不少互聯(lián)網(wǎng)小貸公司經(jīng)營的消費信貸業(yè)務(wù)被當(dāng)作“現(xiàn)金貸”受到整頓，整體行業(yè)發(fā)展也因此受到限制。

　　二是傳統(tǒng)小貸公司監(jiān)管政策難以針對性地支持互聯(lián)網(wǎng)小貸公司發(fā)展。傳統(tǒng)小貸公司大多采用線下風(fēng)控方式、服務(wù)區(qū)域內(nèi)特定企業(yè)客戶生產(chǎn)用途、單筆信貸規(guī)模大，注冊資本和杠桿要求都較低，而互聯(lián)網(wǎng)小貸公司則運(yùn)用大數(shù)據(jù)風(fēng)控方式、利用互聯(lián)網(wǎng)觸達(dá)全國線上客戶，用于服務(wù)小額消費用戶。目前很多互聯(lián)網(wǎng)小貸公司監(jiān)管仍沿用傳統(tǒng)小貸公司監(jiān)管政策，行業(yè)發(fā)展難以得到針對性的支持。例如，互聯(lián)網(wǎng)小貸公司跨區(qū)域經(jīng)營面臨限制，難以發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)便捷低成本的優(yōu)勢，大大提高了服務(wù)成本，降低服務(wù)效率，影響消費者的獲得感。

　　三是與業(yè)務(wù)本質(zhì)類似的消費金融公司相比，互聯(lián)網(wǎng)小貸觸達(dá)客戶多、資金渠道少、杠桿限制大，面臨“小馬拉大車”局面。互聯(lián)網(wǎng)小貸發(fā)展的外源性融資渠道較少，主要依靠金融機(jī)構(gòu)借款或者資產(chǎn)證券化。在杠桿率方面，互聯(lián)網(wǎng)小貸公司的杠桿率遠(yuǎn)低于消費金融公司10倍左右的杠桿率。并且，不少互聯(lián)網(wǎng)小貸公司近年來受到“現(xiàn)金貸”整頓的波及，其消費信貸業(yè)務(wù)在資金側(cè)受到進(jìn)一步限制。數(shù)據(jù)顯示，2017年《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》發(fā)布后，2018年消費信貸ABS發(fā)行規(guī)模相比2017年減少30%。

　　針對上述問題，肖鋼建議：

　　一是區(qū)分對待“現(xiàn)金貸”和消費信貸業(yè)務(wù)，支持與實際消費場景結(jié)合、小額普惠型的消費信貸健康發(fā)展。消費信貸與“現(xiàn)金貸”在業(yè)務(wù)特征、風(fēng)險特征方面具有巨大差異，對消費增長、尤其是居民日常消費有巨大促進(jìn)作用，并且不會被用作空轉(zhuǎn)于實體經(jīng)濟(jì)以外的套利用途。因此，在“現(xiàn)金貸”整頓的執(zhí)行過程中，應(yīng)避免對消費信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生誤傷。

　　二是結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)小貸公司特點，與傳統(tǒng)小貸公司區(qū)分對待，提供針對性的政策支持。應(yīng)從業(yè)務(wù)和風(fēng)險本質(zhì)出發(fā)，考量小貸公司是否通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)觸達(dá)廣大客戶，并運(yùn)用數(shù)字技術(shù)有效防控風(fēng)險，從而對互聯(lián)網(wǎng)小貸進(jìn)行差異化、精準(zhǔn)化地監(jiān)管。例如傳統(tǒng)小貸公司一般由地方金融辦進(jìn)行日常監(jiān)管，而互聯(lián)網(wǎng)小貸公司天生具有跨區(qū)域經(jīng)營特性，因此傳統(tǒng)監(jiān)管機(jī)制可能會造成監(jiān)管真空或監(jiān)管重復(fù)等問題存在。因此建議針對互聯(lián)網(wǎng)小貸特性，與傳統(tǒng)小貸公司采取差異化監(jiān)管。

　　三是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)小貸監(jiān)管，提高準(zhǔn)入門檻，并建立分級的管理機(jī)制。針對目前行業(yè)分化較為嚴(yán)重的局面，建議應(yīng)在牌照監(jiān)管時提高準(zhǔn)入門檻，進(jìn)一步建立分級機(jī)制，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)小貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營模式、資金資產(chǎn)規(guī)模、合規(guī)經(jīng)營情況、風(fēng)險管理水平等各方面對互聯(lián)網(wǎng)小貸公司進(jìn)行分級管理，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)小貸公司加強(qiáng)風(fēng)控和經(jīng)營能力。對評級較差的互聯(lián)網(wǎng)小貸公司應(yīng)限制其杠桿以及展業(yè)范圍，甚至要求其退出市場。對評級較好的互聯(lián)網(wǎng)小貸公司應(yīng)給予較高的杠桿控制水平、允許其跨區(qū)域經(jīng)營。

　　四是拓寬互聯(lián)網(wǎng)小貸公司的資金來源，鼓勵其與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作。結(jié)合分級監(jiān)管機(jī)制，針對業(yè)務(wù)發(fā)展成熟度較高的互聯(lián)網(wǎng)小貸機(jī)構(gòu)，鼓勵其進(jìn)入銀行間市場，發(fā)行債券和ABS產(chǎn)品，擴(kuò)大資金渠道。同時在政策上鼓勵銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)小貸機(jī)構(gòu)互相合作，發(fā)揮各自資金能力和技術(shù)能力優(yōu)勢，更有效地滿足群眾的小額消費信貸需求。

　　肖鋼強(qiáng)調(diào)，面對新的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢，加快推進(jìn)普惠金融發(fā)展已經(jīng)十分重要。激活大眾消費潛力、中小企業(yè)活力和數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新能力，將是成為促進(jìn)普惠金融發(fā)展、推動平穩(wěn)經(jīng)濟(jì)增長的三個“新動力”。

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